Проект закону спрямовано на стимулювання використання потенціалу малої гідроенергетики з метою зменшення негативного впливу на навколишнє середовище, забезпечення економії паливно-енергетичних ресурсів і зниження залежності України від їх імпорту. А також на створення ефективних умов діяльності України на європейському ринку електроенергії та на виконання Україною зобов'язань щодо поступового приведення внутрішнього законодавства у відповідність з вимогами законодавства Європейського Союзу.
Предметом правового регулювання проекту є правовідносини, які виникають між державою, суб’єктами малої гідроенергетики та іншими суб’єктами електроенергетики, з приводу стимулювання розвитку малої гідроенергетики в Україні шляхом визначення основних засад та механізмів стимулювання виробництва електроенергії, виробленої на малих гідроелектростанціях.
Зокрема, Закон "Про електроенергетику" доповнено поняттям "мала гідроелектростанція”. Зміни до статті 15 запроваджують обов’язкову закупівлю виробленої малими гідроелектростанціями електричної енергії оптовим ринком електричної енергії за прогнозованою ринковою ціною поряд із існуючою можливістю продажу і поза оптовим ринком - на підставі прямих договорів з енергопостачальником або споживачем.
Пропонується також зміна до статті 19-1 щодо виключення малих гідроелектростанцій з переліку таких, на які поширюються вимоги щодо особливих охоронних заходів на гідротехнічних спорудах.
З метою залучення приватного капіталу для відновлення та будівництво малих гідроелектростанцій пропонується внести зміни до Закону "Про приватизацію державного майна" щодо відміни заборони на приватизацію малих гідроелектростанцій.