Законопроектом пропонується визначити особливості випуску та обігу іпотечних облігацій, державного регулювання та контролю за ринком цих паперів, що має створити умови залучення в економіку України, передусім, у будівництво житла, фінансових ресурсів.
Концептуальною основою законопроекту є визначення правового режиму іпотечних облігацій як цінного паперу, виконання зобов’язань за якими забезпечується заставою належних емітенту іпотечних активів (прав вимоги за іпотечними кредитами разом з правами за договорами іпотеки), включених до складу іпотечного покриття іпотечних облігацій. Зокрема, законопроект передбачає особливості випуску, розміщення, обігу та погашення іпотечних облігацій, а також встановлює вимоги до їх іпотечного покриття. Саме наявність іпотечного покриття, наголошувалося на засіданні Комітету, зумовлює ефективність іпотечних облігацій як найбільш надійного для консервативних портфельних інвесторів виду цінних паперів.
Статтею 3 законопроекту визначено поняття та види іпотечних облігацій – звичайні та структуровані. Іпотечними облігаціями є облігації, виконання зобов’язань емітента за якими забезпечене іпотечним покриттям у порядку, встановленому цим законопроектом. Враховуючи прийняття спеціального Закону "Про іпотечне кредитування, операції з консолідованим іпотечним боргом та іпотечні сертифікати", дія законопроекту не поширюється на іпотечні сертифікати, які регулюються цим законом.
Законопроектом визначені вимоги до проспектів емісії звичайних та структурованих іпотечних облігацій, а також правові засади виконання зобов’язань за ними. Зокрема, статтею 16 встановлено, що емітент звичайних іпотечних облігацій виконує свої грошові зобов’язання за ними за рахунок доходів від іпотечного покриття та за рахунок будь-якого іншого майна. Відповідно до статті 20, виконання зобов’язань спеціалізованої іпотечної установи за структурованими іпотечними облігаціями здійснюється виключно за рахунок належного їй іпотечного покриття. При цьому, згідно з статтею 18, виключним видом діяльності спеціалізованої іпотечної установи є придбання іпотечних активів та випуск на їх основі структурованих іпотечних облігацій.
Статтею 8 визначено правовий режим іпотечного покриття як активів, відокремлених від іншого майна емітента, що забезпечують виключно виконання зобов’язань такого емітента перед власниками іпотечних облігацій. Управління іпотечним покриттям здійснюється управителем відповідно до вимог, встановлених статтею 15 для звичайних іпотечних облігацій і статтями 21, 22 - для структурованих іпотечних облігацій.