Проект закону спрямовано на стимулювання використання потенціалу малої гідроенергетики з метою зменшення негативного впливу на навколишнє середовище, забезпечення економії паливно-енергетичних ресурсів і зниження залежності України від їх імпорту, а також на створення ефективних умов діяльності України на європейському ринку електроенергії та на виконання Україною зобов'язань щодо поступового приведення внутрішнього законодавства у відповідність з вимогами законодавства Європейського Союзу.
Зокрема, Закон "Про електроенергетику" пропонується доповнити поняттям "мала гідроелектростанція". Зміни до статті 5 визначають стимулювання виробництва електроенергії на малих гідроелектростанціях одним із принципів державної політики в електроенергетиці. У зв’язку з цим вносяться зміни до статті 15 щодо запровадження можливості реалізації виробленої малими гідроелектростанціями електричної енергії як на оптовому ринку електричної енергії за тарифом, встановленим НКРЕ, так і поза оптовим ринком на підставі прямих договорів з енергопостачальником або споживачем.
Зміни до статті 9 Закону "Про альтернативні джерела енергії" передбачають можливість впровадження спеціальними актами законодавства таких механізмів підтримки малих гідроелектростанцій шляхом надання спеціальних податкових та інших пільг, субсидій для розвитку виробництва електроенергії малими гідроелектростанціями.
Законопроектом також визначено, що державне фінансування заходів щодо стимулювання виробництва електричної енергії на малих гідроелектростанціях здійснюється відповідно до закону про Державний бюджет України.