Комітет Верховної Ради України з питань
законодавчого забезпечення правоохоронної діяльності на своєму засіданні 24
грудня 2008 р. розглянув:
1. Проект Закону про внесення змін до деяких законодавчих актів України (щодо соціального захисту військовослужбовців, осіб рядового і начальницького складу, в тому числі в частині пенсійного, матеріального забезпечення та надання пільг з оплати житлово-комунальних послуг) (реєстр. № 3519) і дійшов висновку, що передбачені даним законопроектом новели суттєво погіршують умови проходження служби, пенсійного, матеріального забезпечення та надання пільг з оплати житлово-комунальних послуг військовослужбовцям, особам рядового і начальницького складу і суперечать Конституції України, у звязку з чим вирішив звернутись з відповідним клопотанням до Премєр-Міністра України.
Кабінет Міністрів України 23.12.2008 року відкликав даний законопроект.
2. Проект Закону про Державний бюджет України на 2009 рік (реєстр. № 3000), одноголосно ухвалив рішення звернутись до Кабінету Міністрів України з листом про збільшення видатків на фінансування:
-
Міністерства внутрішніх справ України – 15 937 709,0 тис. грн.;
-
Державного департаменту України з питань виконання покарань –
4 466 284,1 тис. грн.;
-
Генеральної прокуратури України – 2 488 903,2 тис. грн.
Однією з існуючих проблем фондового
ринку України залишається дуже мала ліквідність. Головним чинником такого стану
ринку є те, що створений внаслідок приватизації український фондовий ринок на
сьогодні став, по суті інсайдерським. В багатьох
випадках рішення про придбання або продаж цінних паперів приймається не на
підставі вже опублікованої інформації, а на підставі інформації, якою володіє
обмежене коло працівників або посадових осіб емітента. В таких умовах неможливе
визначення справедливої, тобто ринкової ціни на цінні папери серед учасників
ринку. Така ситуація відлякує професійних інвесторів і населення від
інвестування в цінні папери і відповідно зменшує ліквідність ринку.
Так, законом України «Про цінні
папери та фондовий ринок» законодавчо запроваджено введення поняття «інсайдер»
та «інсайдерська інформація», внесено зміни до
Кримінального кодексу України з метою встановлення кримінальної
відповідальності за розголошення або використання не оприлюдненої інформації
про емітента або його цінні папери. Але зазначена норма передбачає санкцію лише
у вигляді обмеження волі особи, яка винна у використанні інформації. Така
санкція є занадто жорсткою і в той же час не містить матеріальної складової
санкції до особи, яка фактично є винної в економічному злочині та заподіяла
матеріальну шкоду інвесторам. Виходячи із зазначеного, існує потреба у введенні
матеріальної складової кримінальної відповідальності за використання інсайдерської інформації на фондовому ринку.
Також, необхідно зазначити, що досвід країн з великим активним фондовим
ринком свідчить, що розкриття інформації є дієвим інструментом впливу на
компанію та захисту прав інвесторів.
Розкриття інформації сприяє залученню капіталу та підтримці довіри до фондових ринків. Акціонерам та потенційним інвесторам потрібен
доступ до регулярної, надійної та достовірної інформації. На її основі
вони можуть оцінити якість управління
акціонерними товариствами, прийняти обґрунтовані рішення з питань оцінки власного капіталу.
Так, законодавством про цінні папери
та корпоративне управління вже передбачений порядок розкриття інформації на
фондовому ринку та права акціонерів на отримання інформації про діяльність
товариств, але оскільки на даний час
у законодавстві відсутні норми, що передбачають відповідальність посадових осіб
емітентів та професійних учасників фондового ринку за порушення прав інвесторів
це призводить до безкарності цих осіб та незахищеності інвесторів.
З огляду на зазначене, існує нагальна
потреба у запровадженні відповідальності посадових осіб емітентів та
професійних учасників фондового ринку за порушення прав інвесторів (в тому
числі акціонерів).
Таким чином, законопроект розроблений
з метою вдосконалення та введення кримінальної відповідальності за використання
інсайдерської інформації при здійсненні операцій з
цінними паперами, за шахрайство з цінними паперами та за перешкоджання в
отриманні інформації або спотворенні інформації, яку відповідно до чинного
законодавства має право отримати інвестор (в тому числі акціонер). Основним
завданням законопроекту є запобігання зловживань при купівлі або продажу акцій
та запобігання нанесення шкоди учасникам ринку цінних паперів через маніпуляції
з інформацією про емітентів та їх цінні папери.
Крім того, необхідно наголосити на важливості вирішення завдання встановлених адекватних санкцій за правопорушення на ринку цінних паперів, на який, в тому числі, направлено зазначений законопроект.
Так, відповідно до статті 7 Закону України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні» одним із основних завдань Комісії є захист прав інвесторів шляхом застосування заходів щодо запобігання і припинення порушень законодавства на ринку цінних паперів, застосування санкцій за порушення законодавства у межах своїх повноважень.
Одним із дієвих заходів щодо запобігання
правопорушенням на ринку цінних паперів є контроль та нагляд за учасниками
фондового ринку та застосування санкцій, у разі виявлення порушень.
Відповідно до Закону України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні» Комісія має право застосовувати санкції до учасників ринку цінних паперів за порушення ними вимог чинного законодавства України.
Так, за даними Комісії, протягом 2006 року
уповноваженими особами Комісії розглянуто 729 справ про правопорушення на ринку
цінних паперів у відношенні юридичних осіб, за результатами розгляду яких
прийняті такі рішення:
- накладено 443 штрафів на загальну суму 1,01 млн. грн., з них до Державного бюджету України порушниками сплачено 0,41 млн. грн.;
- винесено 174 попередження;
- анульовано 13 ліцензій на здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів;
- зупинено обіг цінних паперів 7 емітентам;
- закрито 91 справу.
Крім того, за 2006 рік уповноваженими особами Комісії розглянуто 38 адміністративних справ про правопорушення на ринку цінних паперів, за результатами розгляду яких прийнято наступні рішення:
- накладено 34 штрафів на загальну суму 29 920,00 грн. з них сплачено 20 570,00 грн.;
- закрито 4 справи.
Відповідно до покладених на Комісію
функцій протягом 2006 року, центральним апаратом Комісії та територіальними
органами Комісії проведено 248 перевірок.
За результатами перевірок в діяльності 81 суб’єкта виявлено порушення чинного законодавства. Більше половини порушень (58%) пов’язано з порушенням нормативних документів Комісії, 42% з невиконанням або неналежним виконанням вимог законодавства.
Ці данні, зокрема, свідчать про низькій рівень дотримання законодавства учасниками фондового ринку та ігнорування певних вимог законодавства. Це є наслідком недостатності та неадекватності штрафних санкцій розміру та масштабам шкоди, яка заподіюється внаслідок порушення вимог законодавства, а в деяких випадках й повної відсутності санкцій через не передбачення законодавством відповідальності за певне правопорушення.
Таким чином, з метою підвищення рівня правової дисципліни з боку учасників фондового ринку проектом Закону України «Про внесення змін до деяких законодавчих актів України щодо відповідальності за правопорушення на ринку цінних паперів» пропонується збільшити санкції за правопорушення на ринку цінних паперів.
Так, зокрема, законопроектом в
новій редакції статті 11 Закону України «Про державне регулювання ринку цінних
паперів в Україні» вводиться норма,
якою передбачено застосування Комісією до юридичних осіб фінансових санкцій у сумі кратній розміру прибутку
(надходжень), одержаних в результаті здійснення ними дій з розміщення
незареєстрованих відповідно до законодавства цінних паперів, маніпулювання цінами під час здійснення операцій
з цінними паперами та
порушення порядку розкриття або використання інсайдерської
інформації. Введення цієї норми пов’язано з необхідністю додержання адекватності заподіяної шкоди в
результаті здійснення зазначених правопорушень та мірі покарання за ці злочини,
оскільки шкода заподіяна в результаті їх скоєння як для окремих інвесторів так
і для фондового ринку в цілому вимірюються декількома чи навіть десятками мільйонів
гривень.
Враховуючи зазначене, принципу достатності та
адекватності встановлених санкцій та розміру заподіяної шкоди відповідає лише
встановлення фінансових санкцій
у сумі кратній розміру прибутку (надходжень), одержаних в результаті
здійснення ними дій з розміщення незареєстрованих відповідно до законодавства
цінних паперів та маніпулювання цінами під
час здійснення операцій з цінними
паперами.
Також, однією з проблем є
недосконалість законодавства про цінні папери в частині не передбачення
встановлення відповідальності юридичних осіб (учасників фондового ринку) за
невиконання рішень Комісії, які не носять нормативно-правовий характер. Так, на
даний час відсутня відповідальність за невиконання рішень Комісії про зупинення
клірингу та укладання договорів купівлі-продажу цінних паперів, про призначення
тимчасового реєстроутримувача та інше.
Враховуючи зазначене, законопроектом
вносяться зміни до Закону України «Про державне регулювання ринку інших паперів
в Україні» з метою встановлення відповідальності юридичних осіб (учасників
фондового ринку) за невиконання рішень Державної комісії з цінних паперів та
фондового ринку, які не потребують реєстрації у Міністерстві юстиції України.
Крім того, законопроектом вносяться зміни до статей 1, 7, 8, 11 та 13 Закону України «Про державне регулювання ринку інших паперів в Україні». Зміни, які вносяться до Закону передбачають: законодавче введення визначення «корпоративне управління», «маніпулювання цінами під час здійснення операцій з цінними паперами» та «система депозитарного обліку цінних паперів»; розширення та вдосконалення переліку повноважень Комісії з метою надання можливості здійснення покладених на нею законодавством завдань якісно та у повному обсязі.
Нормативно-правова база у сфері здійснення державного регулювання ринку цінних паперів в Україні складається з Кодексу України про адміністративні правопорушення, Кримінального та Кримінально-процесуального кодексів України, Законів України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні» та «Про цінні папери та фондовий ринок», а також Положення про Державну комісію з цінних паперів та фондового ринку, затвердженого Указом Президента України від 25.09.2002р. №861/2002.
Проект Закону України «Про внесення змін до деяких
законодавчих актів України щодо відповідальності за правопорушення на ринку цінних
паперів» передбачає внесення змін до статей 53, 202,
218, 223, 2321, а також доповнення новими статтями 2061,
2231-2233, 2322 та 2323
Кримінального кодексу України та відповідне внесення змін до статті 112
Кримінально-процесуального кодексу України.
Зазначені
зміни передбачають:
-
викладення
статті про порушення порядку емісії цінних паперів у новій редакції з метою
приведення її норм у відповідність до чинної термінології та підвищення санкцій
за здіснення зазначеного правопорушення;
-
викладення
статті про використання інсайдерської інформації у
новій редакції;
-
доповнення
кодексу новими статтями, які передбачають введення кримінальної
відповідальності: за неправомірні втручання в діяльність підприємств, установ,
організацій; за порушення порядку передачі ведення та порядку ведення реєстру
власників іменних цінних паперів; за підроблення документів, які подаються для
реєстрації випуску цінних паперів; за порушення порядку розкриття інформації та
за приховування від інвестора інформації про діяльність товариства.
Також, законопроект передбачає
внесення змін до Кодексу України про
адміністративні правопорушення щодо внесення змін до статей 163, 221 та 255 в
частині: викладення статті про порушення порядку емісії цінних паперів у новій
редакції з метою приведення її норм у відповідність до чинної термінології та
підвищення санкцій за здіснення зазначеного
правопорушення; передбачення розгляду справ про адміністративні
правопорушення на фондовому ринку Державною комісією з цінних паперів та
фондового ринку.
Крім того, Кодекс пропонується доповнити статтями 1635 – 1639,
18827, 1893, 24416, якими передбачено встановлення адміністративної
відповідальності:
- за порушення посадовою
особою емітента прав власників цінних паперів та/або інвесторів;
- за порушення посадовою особою установи, що здійснює облік прав власності на цінні папери, прав власників цінних паперів;
- за діяльність на фондовому
ринку без ліцензії;
- за маніпулювання цінами під
час здійснення операцій з цінними паперами;
- за розголошення або використання інсайдерської інформації;
- за невиконання законних
вимог Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку;
- за порушення порядку розкриття
інформації на фондовому ринку;
- встановлення розгляду справ про адміністративні правопорушення, пов’язаних з порушенням вимог законодавства на ринку цінних паперів, Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку.
З метою приведення термінології, яка використовується у Законі України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні», у відповідність до термінології Закону України «Про цінні папери та фондовий ринок», а також з метою визначення понять «корпоративне управління», «маніпулювання цінами під час здійснення операцій з цінними паперами» та «система депозитарного обліку цінних паперів», розширення повноважень Комісії щодо регулювання ринку цінних паперів, вдосконалення норм, якими встановлюється відповідальність юридичних осіб за правопорушення на ринку цінних паперів та виключення норм, якими передбачено встановлення відповідальності за адміністративні правопорушення, пов'язані з діяльністю на ринку цінних паперів, з метою уникнення дублювання їх з відповідними положеннями Кодексу України про адміністративні правопорушення, законопроектом передбачено внесення змін до статей 1, 7, 8, 11 та 13 Закону України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні».
Проект акта не стосується прав та свобод громадян.